«Повелитель золотого дождя из "Астана-Финанс", или Инструкция как заработать миллионы»

Повелитель золотого дождя
Или инструкция как заработать миллионы
и не сесть в тюрьму.

Ситуация вокруг ранее подконтрольного бизнесмену Кинталю Исламову Акционерного Общества "Астана-Финанс", допустившего дефолт по своим ценным бумагам, имеющего отрицательную стоимость своего капитала и нанесшего вкладчикам НПФ "Улар Умит" огромный материальный ущерб, все еще расследуется финансовой полицией. Возможно не менее серьезный ущерб был нанесен бывшим руководством и самому АО "Астана-Финанс". А некогда 100%-я доля государства в результате манипуляций с акциями за несколько лет была размыта до 18,81%. Следствие, начатое финполицией в 2010-м параллельно велось и в КНБ, а затем, в феврале 2011-го все дела от КНБ были переданы в финполицию. Прошло более 2 лет. Перейдет ли дело в судебную плоскость?

Достойный воспитанник корпорации "КРАМДС-Интернешл" Кинталь Исламов был председателем правления АО "Астана-финанс" с момента основания компании в декабре 1997 года и до марта 2005-го, когда был избран председателем совета директоров. Только 16 июня 2010-го, накануне ареста, общее собрание акционеров АО "Астана-финанс" решило лишить Исламова руководящего кресла. В совет директоров АО "НПФ "ҰларҮміт" он вошел в апреле 2009 года. А в марте 2010-го Кинталь Исламов вышел из составов советов директоров 4-х дочерних компаний: банка Астана Финанс, брокерской лизинговой и ипотечной компаний Астана Финанс.
Покинувший свой пост Исламов оставляет худшее из наследств. Многомиллиардные долги, отрицательный собственный капитал, убытки и нулевая стоимость акций - это лишь часть огромного вороха проблем, которые вынужден решать его преемник.

"Префы" на заем у эмитента

Исламов начал процесс демонтажа АО "Астана-финанс" уже в 2007-м. Схема была проста.

Шаг первый. Назовем ее "Сам себе режиссер". Акции компании надо выкупать именно теми фирмами, которые создаешь сам. Главное – не забыть выдать им, по-быстрому, кредит.

Исламов создал несколько подконтрольных компаний – акционеров АО "Астана-финанс", оформленных на зависимых лиц. Чаще других упоминаются ТОО "Фирма Астана Стройсервис" и ТОО "Logistic Technopark CM".
Перспектива для "инвестора" была выстроена тщательно и заранее. Выпустив и разместив через казахстанскую фондовую биржу в феврале 2007 года 1,925 млн привилегированных акций по цене 3000 тенге за акцию, АО "Астана-финанс" в тот же день выделило ТОО "Logistic Technopark CM" банковский заем в 5,775 млрд тенге для выкупа своих же акций.
Доказательством именно такого варианта сделки, по мнению аудиторов, служат факт отсутствия собственных средств у ТОО "Logistic Technopark CM" для оплаты акций, совпадение размера кредита и суммы сделки и дат выдачи кредита и приобретения акций.
Кредит был выдан со множеством нарушений: без заявления, данных кредитной истории и финансового состояния заемщика, бизнес-плана и залога ТОО "Logistic Technopark CM" по кредиту. Тем не менее, договор был подписан и начал действовать.
Сделка, однозначно, была невыгодной для АО "Астана-финанс". Не только потому, что ТОО "Logistic Technopark CM" ни копейки не вложило в уставный капитал АО "Астана-финанс". Но и потому, что покупка акций была осуществлена на деньги самого АФ, что позволило значительно размыть долю государства.

Шаг второй. "Кто не работает, тот ест". За быстро проведенный 1-й шаг полагается вознаграждение, как десерт детям, которые съели кашу.

Через пару месяцев общее собрание АО "Астана-финанс" решило выплатить новоиспеченному акционеру 578 млн тенге дивидендов по итогам (внимание!) 2006 года. То есть задним числом, потому что акции были размещены в 2007 году. Ну, а в 2008-м получение дивидендов было почти законным. В итоге, за все время действия договора займа АО "Астана-финанс" получило вознаграждение в 221 млн тенге, а ТОО "Logistic Technopark CM" - более 1 млрд тенге в качестве дивидендов по акциям. Просто так, как говорится "на ровном месте срубили бабло", а АО "Астана Финанс" недополучило 5,775 млрд.тг. в уставный капитал.

Шаг третий. "Туда, сюда, обратно. Тебе и мне приятно". Используйте подставных людей.

Затем был организован процесс многократных покупок-продаж акций акционерного общества Товариществами "Фирма Астана Стройсервис", ТОО "Logistic Technopark CM" и частными лицами. Цену акций взвинтили в несколько раз, причем за 1 день. И это – при том, что рынки – обваливались, стоимость акций – снижалась. Стоимость еврооблигаций АО "Астана-финанс" – тоже упала. Зато цена акций АО "Астана-финанс" к концу 2007 года торжественно поднялась по средневзвешенной до 15011 тг. (звучат фанфары)

Начало "свободного падения"

Шаг четвертый. "Впаренному коню в зубы не смотрят".

Вот по этой, искусственно завышенной стоимости ТОО "Logistic Technopark CM" реализовало пакет акций на 19 млрд тенге АО "НПФ "ҰларҮміт" через АО "ООИУПА "Жетысу". А че тут такого? Во-первых, для обоих акционерных обществ Исламов был владельцем предприятий-акционеров и членом советов директоров. Во-вторых, акции были приобретены ТОО "Logistic…" на деньги самого же Астана Финанса за 5 млрд. Успеваете за мыслью? В сделках крутились одни и те же деньги Астана Финанс. В ходе реализации данной схемы чистая прибыль в размере порядка 15 млрд. тенге, осела в частных ТОО, подконтрольных Исламову К.К., а не пошла ни в бюджет государства, ни в само АО "Астана-Финанс".
Самому АО "Астана-финанс" председатель правления, а позднее – совета директоров, Исламов, предоставлял полную свободу … крушения. И это при том, что сделка позволила бы компании чуть ли не полностью рассчитаться по долгам. Но уже первый квартал-2009 АО "Астана-Финанс" закончило с убытками в 15,2 млрд тенге. И покатилось вниз, набирая гибельные обороты. В июне 2009-го, когда компания объявила о добровольном возврате лицензий на брокерские и дилерские операции на рынке ценных бумаг, на управление инвестпортфелем и на займы из-за нарушения пруденциальных нормативов, внешний долг "Астана-финанс" уже превышал $ 1,5 млрд.
Рынок обвинял менеджмент компании не только в неэффективном управлении, но и в воровстве. В 2009-м активы компании за счет формирования провизии по безнадежным займам снизились до 110,6 млрд тенге, обязательства составили 269,7 млрд.тг, а дефицит собственного капитала составил 159,1 млрд. тенге.
Когда АО "Астана-финанс" допустило дефолт по своим ценным бумагам, акции стали голосующими и доля государственного участия в АО, в результате, еще более сократилась с 26,89% до 18,81% и его акции свою рыночную стоимость потеряли. Так вкладчикам НПФ ҰларҮміт, согласно выводам аудиторов, был нанесен материальный ущерб в те самые 19 млрд тенге.
Не воруй, да не судим будешь

Первое уголовное дело в отношении топ-менеджеров АО "Астана-Финанс" правоохранительные органы возбудили в марте 2010 года по ст. 176 УК РК (хищение и растрата вверенного чужого имущества). Агентство КазТАГ, сославшись на "информированные источники", озвучило сумму похищенного - 18 млн. евро. Решением Есильского районного суда Астаны бывшие председатель совета директоров АО "Астана-финанс" Кинталь Исламов и еще один фигурант дела – родной племянник К. Исламова Артур Ахметов были помещены под домашний арест.
Через три недели финполиция сообщила о расследовании другого уголовного дела, связанного с АО "Астана-финанс". Речь шла о выделении в июне 2007 года кредита в 6,5 млрд тенге строительной компании под строительство бизнес-центра. Причем, Кинталь Исламов и Артур Ахметов в новом деле не фигурировали. Однако оба уголовных дела были объединены в одно производство.
В сентябре 2009-го оба они чудесным образом были освобождены из-под домашнего ареста решением коллегии по уголовным делам городского суда Астаны под денежный залог.
Расследование продолжается более 2 лет. Сначала им занималась финансовая полиция и КНБ, а с феврале 2011-го только финансовая полиция. Возвращение дела инициаторам, по мнению сотрудников комитета, связано с реформой правоохранительной системы.
Причинен ли, по-мнению следствия, ущерб государству и "Астана-финанс", и, если да, то каковы перспективы взыскания ущерба - неизвестно. Арестовано ли имущество бывших топ-менеджеров – тоже. Хотя, возможности, конечно, есть. Но будут ли они использованы следствием? Освобождение из-под ареста, вообще-то, остается загадкой.
На финансовом рынке многие уверены, что подозреваемым Исламову и Ахметову в уголовном деле по выводу средств из АО "Астана-финанс" с помощью подконтрольных компаний, удастся избежать наказания. Они будут освобождены от всяких обвинений. Отчасти, это мнение подтверждается отсутствием информации о предъявлении кому-либо обвинения...

Мы будем следить за развитием событий вокруг АО "АстанаФинанс".

Ирина ОЛЬХОВСКАЯ

Источник - ЦентрАзия
Постоянный адрес статьи - http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1360146840