«Нефть больше не может спасти рубль от краха»

Биржы стран Ближнего Востока (Египет, Израиль, Катар, Кувейт, ОАЭ и другие) пока закрыты. Вчера они закрылись в небольшом плюсе — в пределах 0,5%.

Пока же в пользу роста «черного золота» играет очередное обострение ситуации вокруг Ирана, выраженное в задержании Исламской Республикой британского танкера, добавляет эксперт.

Основные продажи нефтяных контрактов происходили в период проведения торгов на американских фондовых площадках. Как только силы «нефтяного медведя» выдохнутся, котировки нефти быстро возвратятся в район 67, а потом и 70-72 доллара за баррель, уверен Антонов.

«Падение нефти на прошлой неделе мы связываем исключительно со спекулятивными действиями крупных игроков, возможно, в интересах американской экономики, которой высокие цена на энергоносители снижают промышленный рост», — считает аналитик Алор Брокер Алексей Антонов.

Нефть поддерживает рубль, даже тогда, когда стоит она далеко уже не $70, а скатилась к $62, отмечает Пётр Пушкарёв, шеф-аналитик ТелеТрейд Но рынки уже поняли, что по большому счёту и нефть, когда она колебалась между $55 и $60, особого давления на российский бюджет и на курс рубля не оказывала.

Как всегда рубль поддерживает стоимость барреля. Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» прогнозирует рост цен на нефть на этой неделе.

А с учётом того факта, что начиная со второй половины третьего квартала последует, очевидно, сезонное ослабление счета текущих операций, российской валюте будет весьма проблематично сохранять свой баланс вблизи текущего уровня.

В случае если ЦБ даст очевидный сигнал рынкам о возможности ключевой ставки завершить год на уровне в 7%, наблюдаемый повышенный спрос на российские ОФЗ может сойти на нет, а уже к концу года мы вероятно сможет наблюдать отток нерезидентов из суверенного долга РФ.

Эксперты также оценивают возможные действий российского регулятора на российские госбумаги.

«Вероятность снижения ставки на июльском заседании на 25 б.п. оценивается нами в 100%, а вероятность снижения на 50 б.п. – в 50%», — говорит эксперт. И по нашим оценкам, у Банка России сейчас есть возможность для достаточно агрессивных маневров в отношении снижения ключевой ставки.

В перспективе августа-сентября этого года снижение уровня ключевой ставки ЦБ РФ может стать существенным фактором для ослабления российской валюты, возражает Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер».

А вот евро, хотя и опустится ниже 70 рублей, но очевидно ненадолго: только до момента, пока пара евро/доллар не перейдёт к растущему тренду на мировом рынке, прогнозирует эксперт. Супер сценарий для периода летних отпусков и манящих пляжей Испании и Италии.

Не верит в акопалиптические сценарии Пётр Пушкарёв, шеф-аналитик ГК ТелеТрейд. В течение года доллар опустится ниже 60 рублей, и даже имеет шанс заскочить под эту отметку и до конца лета, вопреки всем нашим «апокалиптическим августовским традициям, считает эксперт.

Индонезия: IDX Composite немного просел — на 0,36%. FTSE Indonesia +0,00%

Индия: BSE Sensex ушел вниз на 0,80%. Nifty 50 — минус 0,64%. Ничего заслуживающего внимания.

Фондовые индексы двух крупнейших экономик развивающихся стран Индии и Индонезии закрылись в минусе.

Покупать золото на международном рынке становится не совсем безопасно из-за участившихся случаев продажи подделок даже между центробанками. У золота есть еще один существенный минус. Оно не дает никакого процента на вложенный капитал.

Если долларовые активы у России можно просто заморозить, то над слитками золота, которые лежат в хранилище Центробанка, США не властны. Исторически сложилось, что каждый грамотный инвестор в тот момент, когда вдруг появляется не то что кризис, а даже намек на возможную нестабильность, склонен продать рискованные активы и уходить в «тихую гавань», в золото.

Россия за прошлой год купила 274 тонны золота.

Недоверие к доллару США как средству надежного размещения денег снижается, отмечают инвесторы. Америка как эмитент этой валюты в любой момент может заморозить активы любой страны, номинированные в долларе, на своих счетах. Все больше стран начинают пополнять свои резервы золотыми слитками.

Когда это станет более очевидно, «военная премия» в золоте постепенно сойдет на нет, а котировки металла в перспективе до конца года могут формироваться в широком диапазоне $1380-1450, добавляет эксперт.

Намеки американского лидера на то, что он может в любое время дать зеленый свет на военную операцию, скорее, отражают всего лишь характерный переговорный стиль Трампа, отмечает Дейнека из «БКС Премьер».

Сценарий с развитием военного конфликта на Ближнем Востоке в краткосрочной перспективе представляется маловероятным, несмотря на повышение градуса взаимной риторики Вашингтона и Тегерана и инциденты со сбитыми беспилотными аппаратами над Ормузским проливом.

Но у золота может быть и «военная премия за риск», предупреждают эксперты.

Во многом в цене золота данные ожидания уже отражены, однако в случае, если ФРС подарит сюрприз в виде снижения ключевой ставки сразу на 50 б.п., что не исключено, золото может отправиться в мини-ралли к значениям в районе $1450-1470 за тройскую унцию.

Основные американские индексы пока ведут себя прилично. Подрастают. Dow 30 прибывал с начала торгов всего на +0,02%. Nasdaq 100 — плюс 0,78%. S&P 500 прибавил +0,28%. А вот S&P 500 снизился на 3,6%. Обычный день.

С начала года котировки желтого металла выросли более чем на 10%.

Кроме того, на стоимость золота значительно влияет усиление геополитической напряженности, считает Сергей Дейнека, финансовый аналитик «БКС Премьер».

На этом фоне растет в цене золото. В этом году золото стало, можно сказать, бенефициаром разворота вектора монетарной политики мировых центробанков.

Вероятность снижения ставки ФРС в конце июля сразу на 0,5% снизилась с 40% 18 июля до 20% сегодня, отмечают эксперты. Таким образом, рынок все-таки склоняется к тому, что ФРС ставку понизит на 0,25% с восьмидесяти процентной вероятностью.

Возможное ослабление кредитной политики ЕЦБ 26 июля и ожидаемое снижение ставки федеральных фондов в США 31 июля, с учетом вышедшей в последние недели корпоративной отчетности американских компаний, предположительно, поддержит оценки рентабельности и цены глобального рынка акций, считает Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс»:

В США после первых часов торгов Dow Jones и S&P500 демонстрировали разнонаправленную динамику вблизи уровней пятничного закрытия.

Что же касается динамики западных площадок, то ее можно назвать нейтральной для наших бумаг, уточняет Зварич. В Европе к вечеру основные активы прибавляли в пределах 0,6%.

Российский фондовый рынок очередную неделю начал с негативной динамики, несмотря на умеренно позитивный внешний фон, отмечает Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ. Поддержку покупкам в наших активах могла оказать ситуация на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent прибавила порядка 0,9%.

Но на биржевых торгах евро сегодня укрепляется. На 9 копеек до 70.77 по состоянию на 19.00

ЦБ РФ, впрочем, пока сохраняет спокойствие. Доллар на завтра потяжелеет всего 11 копеек — до 62.98, прогнозируют в ЦБ. А курс евро даже снизится на 14 копеек — до 70.65.

Прогноз по курсу доллара и евро на текущую неделю — возможное повышение. Целевой диапазон для курса рубля к доллару США и евро составляет 62,30 – 63,50 и 70-71,5 рублей за USD и EUR соответственно, отмечают аналитики «Фридом Финанс».

«Газета.Ru» сегодня снова уходит в ночное. Будем следить на мировых торговых площадках, как ведут себя индексы. Откуда ждать подвоха для рубля?