Причиной столь неожиданно малых расходов на создание резервов во втором квартале стало резкое сокращение доли проблемных ссуд (NPL, с просрочкой более 90 дней) в портфеле банка. Так, за квартал доля NPL сократилась с 4,8% до 3,4%. В результате, по словам зампреда правления Сбербанка Антона Карамзина, нынешний уровень NPL в портфеле соответствует докризисному периоду 2008 года. Резкий рост доли проблемных ссуд в портфеле Сбербанка начался в четвертом квартале 2008 года: так, если по итогам сентября доля NPL в портфеле банка составляла 2,9%, то уже на конец 2008 года — 3,8%.
Резкое улучшение качества кредитного портфеля Сбербанка объясняется одной сделкой: в июне, согласно материалам банка, он добился урегулирования крупного проблемного кредита, получив за долги 100% акций ЗАО "Рублево-Архангельское". Уменьшение доли NPL стало сюрпризом, но в целом оно не влияет на показатели качества активов банка, отмечает аналитик Raiffeisen Bank International AG Глеб Шпилевой.
Впрочем, по словам Антона Карамзина, снижение доли NPL произошло не только из-за данной сделки. "Существенный вклад внесла планомерная работа с проблемным портфелем",— отметил он, добавив, что не ждет ухудшения качества портфеля. "Сохранение доли на таком уровне возможно, если банк будет также агрессивно наращивать кредитование (за шесть месяцев с начала года розничный кредитный портфель Сбербанка вырос на 29%, до 2,3 трлн руб., корпоративный — на 7,9%, до 7,09 трлн руб.— "Ъ"),— полагает заместитель руководителя аналитического департамента "Совлинк" Ольга Беленькая.— Но при ухудшении экономической ситуации банк может столкнуться с ростом NPL".
Неожиданностью для экспертов стали не только низкие расходы Сбербанка на создание резервов, но и продолжившийся рост его расходов. "Топ-менеджмент Сбербанка давал прогноз, что рост расходов год к году не превысит 20%, но уже сейчас мы видим превышение этого уровня",— отмечает Ольга Беленькая. В первом полугодии операционные расходы банка составили 431 млрд руб., что на 22,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Основные статьи затрат — инвестиции в IT, переформатирование офисов, повышение квалификации сотрудников, отмечают в Сбербанке. По словам Антона Карамзина, затраты продолжат расти и дальше — период активных инвестиций закончится не ранее конца следующего года.
Доходы банка росли медленнее расходов, в результате соотношение операционных расходов к доходам (cost to income) выросло по итогам первого полугодия до 47,6% против 44,1% в аналогичном периоде прошлого года. Тем не менее в Сбербанке сохраняют ранее данный прогноз. По итогам года этот показатель должен остаться на уровне 45-50%. Учитывая, что банк и далее планирует увеличивать расходы, выполнить прогноз можно было бы за счет опережающего роста доходов, но пока банку это не удается, отмечает Ольга Беленькая.
